غريق هوى صامطة
31 -08- 2005, 12:27 PM
السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
أخواني واخواتي الكرام
كثر الحديث هذه الأيام عن
التجزئه
ومن الواضح جهل الغالبية العظمى بكل شئ يخص
التجزئه
وأنا أول الجاهلين بتفاصيلها
بحثت وبحثت وبحثت
ووجدت دراسة مختصرة ولكنها دقيقة ومفيدة
لك شئ تقريباً عن التجزئه مع أمثله من واقع سوقنا
أحببت أن تشاركوني الفائدة من هذه الدراسة
ولا ننسى الدعاء لمن قام عليها
وإذا أمكن لكاتب هذه السطور إذا كان يستحقها
بسم الله بداية الدراسة
====================
بحول الله وقوته
الفقير سوف يصبح غني
الغني سوف يصبح ثري
الثري سوف يصبح ملياردير
بحول الله وقوته
ترليونات سوف تدخل خزينة الوطن بعد التجزيئة على 1 ريال
بحول الله وقوته
اهم حدث تاريخي
في تاريخ الاقتصاد السعودي
ان شاء الله
(( التجزيئة ))(( التجزيئة ))(( التجزيئة ))
المقدمة
التقرير الاول
وهو هام جدا جدا..ولكن نعمل فيه بعض التعديل بدل التجزيئة على 10 ريال نجعلها على 1ريال واحد فقط وهذا اهم حدث اقتصادي تاريخي سوف يمر على اقتصاد مملكتنا الحبيبه وعلى سوق الاوراق الماليه السعودي ان شاء الله فهو حدث تاريخي يا نتعامل معه بكل دهاء وحكمه وننجح باذن الله نجاح باهر يذهل الجميع ..يا نتصرف خطاء ونفشل فشل باهر قد ندفع ثمنه سنوات طويله وقد يخسر على اثر هذا التصرف الخاطي لا قدر الله الكثير الكثير من المواطنين والمؤسسات والشركات الحكوميه في مملكتنا الحبيبه ولكن الان تغير الوضع فارتفاع القيمة السوقيه للاسهم السعوديه و الاسواق المنافسه المجاوره بعد ان حست خلال الشهرين الماضيين بالخطر من خلال ازدهار البورصة السعوديه وتوجه الاموال المهاجرة والمستثمرين الكبار للملكتنا الحبيبه تحركت هذه الاسواق المنافسه سريعا لكي توقف هذا الزحف الكبير ما شاء الله تبارك الله من المستثمرين الكبار والاموال المهاجره وايضا لسحب جزء كبير من المستثمرين السعودين من خلال ترغيبهم ووضع خطط محكمه لجذب اكبر عدد ممكن من المستثمرين و لا يحتاج ذكر اسماء هذه الدول ولكن نحن نراقب كل تحركات المنافسين وهذا ما فيه عيب فهي منافسه شريفه بين الاحبه والبقاء للافضل ..ويوم السبت الماضي كتبت جريدة الجزيرة موضع عن التجزيئة وقالت ان التجزيئة سوف تكون على 10 ريال وهذا خطاء كبير كبير كبير جدا جدا جدا قد يدمر السوق السعودي باكمله بعد التجزية لا قدر الله ..والتجزيئة على هذا الطريقه سوف تكون منفعتها وقتييه وقصيره جدا جدا قبل التجزيئة ولكن بعد التجزيئة سوف ندفع الثمن غالي غالي غالي لا قدر الله وسوف اوضح هذا خلال هذا التقرير وسوف اشير عليكم بما فتح الله به علي من علم وبما تفضل الله به علينا من رؤى اوضحت لنا الطريق الصحيح للتجزيئة وهذه نعمه من الله عز وجل من الله بها علينا فهو الكريم وهو الرحمن الرحيم وهو العليم الخبير الغني المغني الرزاق الكريم وهذه التجزيئة حسب ما تواترت الرؤى عليها منذو فتره طويله وهي تتواتر وهذه نعمه من الله عز وجل وبعد تواتر الرؤى بدأت بعمل دارساتي وابحاثي منذ سنه تقريبا لكي اخرج لكم بهذا التقرير المبارك ان شاء الله ..هذا التقرير الهام جدا جدا اللذي يعتبر اهم حدث اقتصادي تاريخي في تاريخ البورصة السعوديه وبتالي يعود على اقتصاد ممكلتنا الحبيبه ولكي اجمع بين علم الرؤى و تواترها وبين من سبقنا من شعوب دول العالم و كان الاختيار لاكبر سوق بالعالم وهو السوق الامريكي اللذي خرجت بفائده 184 سنه من خبراتهم
سوف نجيرها في خدمة مملكتنا الغاليه ان شاء الله
المرحلة الاولى
وهي اهم مرحلة
التجزيئة على 50 يعني القيمة الاسميه للسهم 1 ريال فقط بدل من التجزيئة على 5 يعني القيمة الاسميه للسهم 10 ريال و لكي لا اتشعب معكم بالموضوع رايح اختصر لكم التقرير والدراسه وبطريقة سهله ان شاء الله .
باختصار نقوم بعمل تجزيئة الاسهم ولكن نجزء الاسهم على 50 يعني تصبح القيمة الاسميه للسهم هي 1 ريال فقط ..وكنت قلت لكم سابقا 5 ريال في التقرير الاول ..ولكن لكي تصبح الفائده اكبر للوطن والمواطنين يجب ان تكون التجزيئة على 50 يعني بريال واحد ( 1 ريال )يعني يصبح قيمة السهم 1 ريال فقط يعني اذا سابك بسعر 2000 ريال مثلاً رايح يكون سعرها 40 ريال
بعد التجزيئة وبدل ما يكون عدد اسهمها 300 مليون سهم رايح يكون عدد اسهمها 15 مليار سهم ومثلا المواشي سعرها ب 150 ريال مثلا رايح يكون سعرها بعد التجزيئة 3 ريال وعدد اسهمها بدل 24 مليون سهم رايح تصبح 1.2 مليار سهم بسعر 3 ريال الفنادق لو وصل سعرها 200 ريال بعد التجزية على 50 رياح يصبح سعرها 4 ريال الكهرباء اذا وصل سعرها قبل التجزيئة 181 وهذا حسب ما جاء برؤيا رايح تكون بعد التجزيئة 3.6 ريال وهكذا على جميع الاسهم وهنا يجب ان لا نخشى ولا نخاف من التجزيئة فهي هي هي نفسها مجرد زياده الاسهم وينخفض معها السعر بكل تأكيد وهي تعادل نفس نفس الوضع قبل التجزيئة يعني لن يزيد شي من قيمة حجم السوق عند عمل التجزيئة ولكن رايح يدبل السوق إلى 20 ترليون بعد التجزيئة ان شاء الله فهو نفسه اللي كان يقدر يشتري 1000 سهم في سابك بنفس المبلغ يشتري 50 الف في سابك بسعر 40 ريال ولو قسمناها قبل التجزيئة مثلا نجد ان 1000 سهم هي نفس قيمة 50 الف سهم بعد التجزيئة اذا هنا لن نخسر شي ولكننا زدنا كمية الاسهم وهذا هو المطلوب في المرحلة الاولى
واذا تقدر تشري مثلا .
في المواشي 10 الاف سهم قبل التجزيئة معناته بعد التجزية رايح تشتري 500 الف سهم وهذا هو المطلوب في المرحلة الاولى وقس عليها باقي الاسهم وش الفرق بين التجزيئة على 50 او التجزية على 10 الفرق كبير جدا جدا وخطير جدا جدا ورايح اوضح لكم هذا الفرق خلونا نضرب مثال على سابك و المواشي .
اذا عملنا التجزيئة على 50 يعني بريال ( 1 ريال ) سوف يصبح سعر سابك اذا وصلت 2000 ريال قبل التجزئه ان شاء الله رايح تكون بعد التجزيئة 2000 ÷50 = 40 ريال ..المواشي اذا رفعت قبل التجزيئة ل 150 ريال ان شاء الله و بنفس الطريقه رايح يصير سعرها 150ريال ÷50 = 3 ريال بعد التجزيئة زيادة الاسهم هو في صالح الوطن @@ زيادة الاسهم هو في صالح الوطن. زيادة الاسهم هو في صالح الوطن وهذا سوف اذكركم فيها فيما بعد ان شاء الله وهو لن يؤثر على السوق بعد التجزيئة لانه اي مواطن حتى الفقير والطالب والكبير والصغير يقدر يشتري سابك بسعر 40 يال وسوف يدخل السوق كل طبقات المجتمع ان شاء الله وكل واحد على حسب قدرته الماليه فمثلا المواشي بسعر 3 ريال بعد التجزيئة ان شاء الله السوق ما ينهار ابدأ بحول الله وقوته فسعرها 3 ريال يعتبر قاع القاع لسهم المواشي بل سعر ما احد يحلم فيه.. ولاحظوا ان الموطن والبلد كله استفاد من رفع السهم إلى 150 ريال قبل التجزيئة واستفاد من السهم بعد التجزيئة ورجع السهم لقاع القاع بدون نزول او جني ارباح او انهيار باذن الله.. وكذلك سابك 2000 ريال وبعد التجزيئة 40 ريال بكل سهوله السهم يقفز لسعر 120 ريال وبدون تردد من اي مستثمر خارجي او داخلي باذن الله .
يعني اذا سابك بدأت ترتفع بعد التجزيئة ووصلت لسعر 120 يال يعني عباره ان سعر سابك 6000 ريال قبل التجزيئة فمن استفاد من هذا هو الوطن وجميع المواطنين وسجلنا سعر تاريخي في نزول سابك 40 ريال بدون ما نخسر الوطن ولا المواطنين بل كسب الوطن المواطن انه عالج تضخم سابك بطريقه احترافيه علميه
=========
طيب لو عملنا التجزيئة على 5 مثل ما صرح به بعض الصحفيين عن طريق جريدة الجزيره اذا وصلت سابك قبل التجزيئة 2000 ريال معناته رايح يكون سعرها بعد التجزيئة 400 ريال
وهذا خطر خطر خطر خطر خطر كبير كبير كبير على البورصة السعوديه وعلى السوق كله
بعد التجزيئة ممكن يكون انهيار قوي قوي قوي لا قدر الله.. لانه سابك اصلا كان سعرها 400 ريال قبل قفزتها الاخيره خلال 3 شهور.
وش استفدنا من التجزيئة اذا رجعت لنفس السعر بل زاد الحمل عليها وسوف يصبح 400 يال بعد التجزيئة هو هاي بل هاي الهاي لسعر سابك ونصبح مثل ما قال القايل كانك يا بو زيد من غزيت بل نصبح مثل ما قال القايل زاد الطين بله بدل ما كان اسهمها 300 مليون اصبحت اسهمها 1.5 مليار سهم يعني دبل 5 مرات وحتى لو عملنا التجزيئة على 10 ايضا نفس المشكله فأذا سابك بسعر 2000 ريال قبل التجزيئة رايح يكون سعرها 200 ريال بعد التجزيئة واسهمها 3 مليار سهم اذا العمليه وقتيه ويرجع ينهار السهم بعد التجزيئة وحتى لو ارتفاع السوق سوف ترجع الاسعار تتضخم من جديد سريعا ونصبح ما استفدنا من التجزيئة ونرجع ننهار سريعا لا قدر الله وهذا التجزيئة اذا هي على 5 او 10 سوف يكون لها تاثير إيجابي قبل التجزيئة فقط قبل التجزيئة وهو تاثير مؤقت وبعدها ينهار السوق لا قدر الله ويحصل انهيار قوي لا قدر الله بعد التجزيئة لانه نحن رفعنا السوق بقوه قبل التجزيئة وهذا الارتفاع منطقي من خلال تحسن اداء الشركات والمؤشرات الايجابيه ومازلت كذلك ان شاء الله ولكن نعمل التجزيئة الصحيحه
ان شاء الله .
و اذا عملنا التجزيئة على 10 او 5 معناته نحن رجعنا للاسعار قبل 6 شهور ولم نستفيد شي من هذه التجزيئة بل زدنا الاسهم ورجعنا لنفس الاسعار منذو فتره قصيره واي ارتفاع سوف يسبب مقاومه قويه على السوق بعد التجزيئة قد تعصف بالسوق كله بنزول قوي وتاريخي لا قدر الله
كما حدث عند التجزيئة الاولى اذا تذكرون ولكن اذا كانت التجزيئة على 50 يعني بريال واحد
رياح تكثر الاسهم وهي لن تشكل حمل على السوق لانه نفس نفس السوق هي هي قيمتة السوقيه
جزءنا على 10 او 5 او 50 هي هي القوة اللتى رفعت السوق وحافظت عليه هي هي نفس ولن توثر عليه التجزيئة على 50 باذن الله ..بل سوف نقتل السوق اذا جزءنا على 5 او 10 لان سابك رايح ترجع 400 ريال اذا وصلت 2000 قبل التجزيئة اذا جزءت على 5 واذا جزءنا على 50 سوف تكون خير على خير على البلد كله لانه كثرت الاسهم ونزلت الاسعار بدون ما ينظر احد بل كل واحد مستفيد لانه دبل عدد اسهمه 50 مره ونزلت الاسعار 50 مره ولم يتغير شي من قيمة اسهمه السوقيه فبتجزئية على 50 معناته الاسعار نزلت لقاع القاع سابك 40 ريال يعني عمر سابك ما وصلت لهذا السعر في تاريخها اذا سابك بعد التجزيئة على 5 سابك تسجل 400 ريال بعد التجزيئة على 5 طيب نحن ممكن نعمل التجزيئة على 50 ونرسم خطه طويله ان توصل سابك لسعر 400 ريال وهذا سهل باذن الله مع الوقت رايح توصل ..تعرف كم رايح يكون سعر سابك اذا وصلت 400 اللي نحن الان نبي نوقف سابك على 400 ريال اذا جزءت على 5 سابك اذا جزءت على 50 رايح يكون سعرها 40 ريال واذا وصلت ل 400 ريال معناته سابك اصبح قيمتها
20 الف ريال قبل التجزيئة ..عرفتوا الفرق الان بين التجزيئة على 5 و 50 ومع ذلك يصبح سعر سابك غير متضخم.. هنا الفرق لانه اعلى سعر حققه سابك هو 2000 ريال فسهل يوصل سعرها 400 ريال بعد التجزيئة على 50 ريال وحصل معنا مثال التجزيئة الاولى.. سابك كانت 500 ريال وحصلت التجزيئة الخاطئة ونزلت سابك لسعر 150 ريال كم سعرها اليوم 1600 يال يعني دبل 10 مرات ايضاً ينطبق الحال على باقي شركات السوق كهرباء 3.6 ريال مواشي 3 ريال الفنادق 4 ريال وقس عليها باقي اسهم السوق سوف نجني ثمارها بحول الله وقوته.
في المستقبل وهذا سوف اوضحه لكم فيما بعد والسبب كما ذكرت سابقاًالسعر اصبح مغري مغري مغري مغري بعد التجزيئة اذا التجزيئة على 50 فبتجزيئة على 50 يعني القيمة الاسميه ريال واحد فقط رايح نقلب طبلون السوق 50 مره نزول بالاسهم بدون ما ناثر على السوق.. بل سوف نزيد السوق قوه باذن الله وسوف يدخل السوق كل المواطنين الغني والفقير و نعالج التضخم ليس لمدة سنه او سنتين بل نعالج التضخم بالسوق لمدة 10 سنوات لقدام اواكثر
ان شاء الله.
وهذه دوره كل 10 سنوات تحدث في الاسواق العالميه جميعها تعالج فيها الدول التضخم بالاسعار ونحن عملنها على 2 قبل 10 سنوات تقريبا ولكن للاسف كانت تجربة فاشله لانه لم نعمل التجزيئة الصحيحه وقتها نظره على بعض الاسعار في السوق الامريكي بعد التجزيئة
سوف اركز على الشركات اللتى يعتمد عليها الاقتصاد الامريكي والتى هي من اهم الشركات في امريكا تقريبا
1- جنرل الاكتريك: عدد اسهمها 10 مليار سهم سعرها 36 دولار توزع ارباح بمقدار 2.5%
رمز الشركه Geكم مره عملت هذه الشركه تجزيئة ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟.
ابحثوا عن كم مره عملت تجزيئة وكم كل مره تجزيئ اسهمها وتعرفون ولكم مثال في عدد الاسهم 10 مليار سهم من غير عمليه احترافيه يعلمونها الامريكان بالسوق الامريكي طبعا ما رايح اقولها في التقرير لانها عمليه مضره جدا جدا ولكن هم يعملونها لاسباب من اهمها من اجل تخسير المستثمر الاجنبي ويكسب الامريكان هذه العمليه تعمل كل 10 سنوات مره او مرتين تقريبا و ال 10 مليار عدد الاسهم اللي مكتوبه الان اقل بكثير بكثير بكثير من العدد الحقيقي للسهم وطبعا لن اقول العمليه الثانيه اللت ىيعلمها الامريكان لانها غير شرعية والسبب لانها عمليه ما تناسبنا كمسلمين.
2- جنرل موتر :عدد اسهمها 5 مليار سهم سعرها 29.33 دولار توزع ارباح 1.6% بس رمزها Gmطبعا كل الشركات اللي بقولها لكم بنفس اسلوب شركة جنرل الاكتريك من حيث التجزيئة
------
3- جونسن & جونسن Jnj:عد د اسهمها 29 مليار ......... كم مره عملت تجزيه هذه الشركه
سعرها 68 دولار توزع ارباح 1.6 % بس
-----------
4- بوينق Ba:عدد اسهمها 8 مليار سهم سعرها 57 دولار توزع ارباح 1.75 %
-----------
5- مايكروسفت :عدد اسهمها 10 مليار سهم توزع ارباح 1.3 % سعرها 24 دولار
-----------
6- سيسكو: عدد اسهمها 6.4 مليار سهم سعرها 18 دولار ما توزع ارباح
-------------
اذا السوق الامريكي يعتمد على امرين هامين
الاول
التجزيئة و ؟؟؟؟ ويعتمد من حيث ارتفاع الشركات يعتمد على نموا الارباح في كل ربع
فكل ما كانت الشركه تنمو ارباحها ارتفع سعرها وحتى لو ما توزع ارباح ونحن نشوف قدامنا الارباح لا تكاد تذكر ولكن الشركات الامريكيه تعوض عدم دفع ارباح بالتجزيئة بين كل فتره واخرى وهي مشابه لحد كبير للمنحه ولكنها تجزيئة وبعد فتره قصيره من عمل التجزيئة ترجع الاسعار اعلى من السعر السابق ومن الي استفاد هو الوطن طبعا والمواطنين وبهذه الطريقه ايضا يصحب السوق الامريكي في نظر اي مستثمر اجنبي جديد تعتبر اسعاره في نظره معقوله وليس مبالغ فيها مع العلم انك لو تحسب الاسعار قبل التجزيئة رايح مع الارتفاع اللذي حصل بعد التجزيئة كان ما تصدق الاسعار ولكن بعد التجزيئة تنزل الاسعار ويصبح ارتفاع السعر معقول جدا والثاني هو نمو الارباح اللتى تدفع الاسهم لتحقق ارتفاعت متواصله وخلونا نعمل مثال على المواشي مثلا:
السهم لو سجل 150 ريال قبل التجزيئة وعمل التجزيئة على 50 يعني رايح تصبح بريال واحد القيمة الاسميه للسهم يعني رايح يصبح قيمة السهم 3 ريال بعد التجزيئة اذا افترضنا انه ارتفع الى 150 ريال قبل التجزيئة وهذا وارد جدا ان شاء الله.. بكل سهوله السهم يرتفع من 3 ريال بعد التجزيئة و يسجل 12 ريال بعد التجزيئة ان شاء الله يعني لو نعمل له اعاده قبل التجزيئة نقول سعر 12 × 50= 600 ريال وهذا مستحيل يصل له سعر المواشي قبل التجزيية ولكن بعد التجزية بكل سهوله ممكن يروح 30 ريال بكل سهوله مو 12 ريال تعرفون كم 30 ريال يعني 1500 ريال قبل التجزيئةولا احد يستغرب فهذه الزايده وهذه الامر من اللي استفاد منه اولا واخرا ..هو الوطن ورايح اقولكم كيف يستفيد منه الوطن فيما بعد ان شا ء الله فالمواشي كانت بسعر 10 ريال و 9 ريال قبل 3 سنوات إلى 4 سنوات تقريبا وقفزت لسعر 115 ريال بكل سهوله
يعني دبلت 10 مرات تقريبا فلا تستغربون ان السوق السعودي يدبل قيمة 10 مرات فهو الان 1.5 ترليون ريال وقبل التجزيئة ممكن يقفز إلى 2 ترليون ريال ان شاء الله بحيث يصبح بعد التجزييه 20 ترليون ريال من حيث الارتفاع المتدرج مثل ما حصل معنا بعد التجزيئة الاولى ومثل ما يحصل في جميع دول العالم .
المرحلة الثانيه
المؤشر 36,000
36 الف نقطه
بحول الله وقوته
بعد التجزيئة على 50
وكيف نعالج تضخم المؤشر ونقلب طبلونالمؤشر من جديد ماريح اطيل عليكم بهذه النقطه الهامه جدا جداوهو علاج المؤشر مع اعلان التجزيئةجميع الخبراء يرشحون 12 الف نقطه ان شاء الله قبل اعلان التجزيئة على اقل حال ان شاء الله و 12 الف نقطه قبل التجزيئة وهو امر متوقع بحول الله وقوته واذا دبل المؤشر ثلاث مرات بعد التجزيئة وهذا امر متوقع ايضا ان شاء الله
لان الاسعار متوقع تكون في قاع القاع بعد التجزيية على 50 فيكون سهل تدبيل الاسعار إلى 3 مرات على اقل حال بحول الله قوته بعد التجزيئة يعني المؤشر ايضا سوف يدبل 3 مرات ايضا
نتيجة تدبيل اسعار السوق 3 مرات فاذا كان المؤشر مثلا 12 الف نقطه يعني المؤشر رايح يدبل 3 مرات ويصبح 36 الف نقطه وفي الحقيقه ان هذا الامر مزعج محليا ودولياً للي يشوف المؤشر بهذا الحجم 36 الف نقطه والعلاج هو سهل جدا جدا جدا باذن الله مع اعلان التجزيئة الاسهم على 50 ان شاء الله نقوم بحذف صفر من المؤشر وهذا الحذف حق مشروع لنا فالنظام القديم نظام تداول السابق لما كان المؤشر 160 نقطه قام بإضافه صفر للمؤشر بدون اي سبب.
و في تصوري ان النظره لديهم كانت قريبة و محدوده و وقتييه قصيرة الامد فهم فكرو بتفكير وقتي من اجل تجميل المؤشر لما يكون 1600 نقطه بدل من 160 نقطه ولكن لم يفكرو بنظره مستقبليه طويله و متوسطة المدى لذك هم تصرفوا ايضا تصرف خاطئ و اضافوا صفر للمؤشر بدون اي حق ليصبح المؤشر 1600 نقطه بدل من 160 نقطه وطبعا كان تصرف خاطي من قبل النظام القديم والان يجب ان نرد عليهم الدين ونرجع لهم الصفر اللذي اضافوه لنا قبل حوالي 5 إلى 6 سنوات لا ذكر بالظبط متى ولكنه قريبا تم اضافه صفر للمؤشر وبدل ما يكون 160 نقطه اصبح المؤشر بعدها 1600 نقطه وبدل ما كان المؤشر 3 ارقام اصبح 4 ارقام وقت النظام القديم نظام تداول اذا مع التجزيئة نقوم بتعديل المؤشر لوضعه الطبيعي وحذف الصفر اللذي اضيف بدون اي سبب قبل 6 او 5 سنوات تقريبا ويكون هذا مع اعلان التجزيئة مباشره مع بعض
وبعد التجزيئة ان شاء الله سوف تنزل اسعار الاسهم تماتيكي 50 مره وينزل معها المؤشر من 12 الف نقطه إلى 1200 نقطه فقط وبهذا يكون المؤشر بقاع القاع ايضا ويكون المؤشر منطقي جدا جدا وبهذا اذا دبل السوق بعد التجزيئة ان شاء الله على اقل حال 3 مرات سوف يدبل المؤشر ايضا معه ثلاث مرات من 1200 نقطه الى 3600 نقطه و 3600 نقطه وهو رقم معقول ومقبول جدا جدا ان شاء الله ولو حسبنا 3600 نقطه قبل تخيض المؤشر نجد انها 36 الف نقطه فنحن بعد حذف صفر دبلنا 3 مرات والمؤشر اصبح 3600 نقطه ونعتبر ايضا ما زلنا في القاع بالنسبه للمؤشر فهو لا يخيف عند هذا الرقم وبهذا قتلنا تضخم المؤشر بعد حذف الصفر اللذي اضيف الينا بدون اي سبب من النظام القديم .
( يتبع الجزء الثاني )
أخواني واخواتي الكرام
كثر الحديث هذه الأيام عن
التجزئه
ومن الواضح جهل الغالبية العظمى بكل شئ يخص
التجزئه
وأنا أول الجاهلين بتفاصيلها
بحثت وبحثت وبحثت
ووجدت دراسة مختصرة ولكنها دقيقة ومفيدة
لك شئ تقريباً عن التجزئه مع أمثله من واقع سوقنا
أحببت أن تشاركوني الفائدة من هذه الدراسة
ولا ننسى الدعاء لمن قام عليها
وإذا أمكن لكاتب هذه السطور إذا كان يستحقها
بسم الله بداية الدراسة
====================
بحول الله وقوته
الفقير سوف يصبح غني
الغني سوف يصبح ثري
الثري سوف يصبح ملياردير
بحول الله وقوته
ترليونات سوف تدخل خزينة الوطن بعد التجزيئة على 1 ريال
بحول الله وقوته
اهم حدث تاريخي
في تاريخ الاقتصاد السعودي
ان شاء الله
(( التجزيئة ))(( التجزيئة ))(( التجزيئة ))
المقدمة
التقرير الاول
وهو هام جدا جدا..ولكن نعمل فيه بعض التعديل بدل التجزيئة على 10 ريال نجعلها على 1ريال واحد فقط وهذا اهم حدث اقتصادي تاريخي سوف يمر على اقتصاد مملكتنا الحبيبه وعلى سوق الاوراق الماليه السعودي ان شاء الله فهو حدث تاريخي يا نتعامل معه بكل دهاء وحكمه وننجح باذن الله نجاح باهر يذهل الجميع ..يا نتصرف خطاء ونفشل فشل باهر قد ندفع ثمنه سنوات طويله وقد يخسر على اثر هذا التصرف الخاطي لا قدر الله الكثير الكثير من المواطنين والمؤسسات والشركات الحكوميه في مملكتنا الحبيبه ولكن الان تغير الوضع فارتفاع القيمة السوقيه للاسهم السعوديه و الاسواق المنافسه المجاوره بعد ان حست خلال الشهرين الماضيين بالخطر من خلال ازدهار البورصة السعوديه وتوجه الاموال المهاجرة والمستثمرين الكبار للملكتنا الحبيبه تحركت هذه الاسواق المنافسه سريعا لكي توقف هذا الزحف الكبير ما شاء الله تبارك الله من المستثمرين الكبار والاموال المهاجره وايضا لسحب جزء كبير من المستثمرين السعودين من خلال ترغيبهم ووضع خطط محكمه لجذب اكبر عدد ممكن من المستثمرين و لا يحتاج ذكر اسماء هذه الدول ولكن نحن نراقب كل تحركات المنافسين وهذا ما فيه عيب فهي منافسه شريفه بين الاحبه والبقاء للافضل ..ويوم السبت الماضي كتبت جريدة الجزيرة موضع عن التجزيئة وقالت ان التجزيئة سوف تكون على 10 ريال وهذا خطاء كبير كبير كبير جدا جدا جدا قد يدمر السوق السعودي باكمله بعد التجزية لا قدر الله ..والتجزيئة على هذا الطريقه سوف تكون منفعتها وقتييه وقصيره جدا جدا قبل التجزيئة ولكن بعد التجزيئة سوف ندفع الثمن غالي غالي غالي لا قدر الله وسوف اوضح هذا خلال هذا التقرير وسوف اشير عليكم بما فتح الله به علي من علم وبما تفضل الله به علينا من رؤى اوضحت لنا الطريق الصحيح للتجزيئة وهذه نعمه من الله عز وجل من الله بها علينا فهو الكريم وهو الرحمن الرحيم وهو العليم الخبير الغني المغني الرزاق الكريم وهذه التجزيئة حسب ما تواترت الرؤى عليها منذو فتره طويله وهي تتواتر وهذه نعمه من الله عز وجل وبعد تواتر الرؤى بدأت بعمل دارساتي وابحاثي منذ سنه تقريبا لكي اخرج لكم بهذا التقرير المبارك ان شاء الله ..هذا التقرير الهام جدا جدا اللذي يعتبر اهم حدث اقتصادي تاريخي في تاريخ البورصة السعوديه وبتالي يعود على اقتصاد ممكلتنا الحبيبه ولكي اجمع بين علم الرؤى و تواترها وبين من سبقنا من شعوب دول العالم و كان الاختيار لاكبر سوق بالعالم وهو السوق الامريكي اللذي خرجت بفائده 184 سنه من خبراتهم
سوف نجيرها في خدمة مملكتنا الغاليه ان شاء الله
المرحلة الاولى
وهي اهم مرحلة
التجزيئة على 50 يعني القيمة الاسميه للسهم 1 ريال فقط بدل من التجزيئة على 5 يعني القيمة الاسميه للسهم 10 ريال و لكي لا اتشعب معكم بالموضوع رايح اختصر لكم التقرير والدراسه وبطريقة سهله ان شاء الله .
باختصار نقوم بعمل تجزيئة الاسهم ولكن نجزء الاسهم على 50 يعني تصبح القيمة الاسميه للسهم هي 1 ريال فقط ..وكنت قلت لكم سابقا 5 ريال في التقرير الاول ..ولكن لكي تصبح الفائده اكبر للوطن والمواطنين يجب ان تكون التجزيئة على 50 يعني بريال واحد ( 1 ريال )يعني يصبح قيمة السهم 1 ريال فقط يعني اذا سابك بسعر 2000 ريال مثلاً رايح يكون سعرها 40 ريال
بعد التجزيئة وبدل ما يكون عدد اسهمها 300 مليون سهم رايح يكون عدد اسهمها 15 مليار سهم ومثلا المواشي سعرها ب 150 ريال مثلا رايح يكون سعرها بعد التجزيئة 3 ريال وعدد اسهمها بدل 24 مليون سهم رايح تصبح 1.2 مليار سهم بسعر 3 ريال الفنادق لو وصل سعرها 200 ريال بعد التجزية على 50 رياح يصبح سعرها 4 ريال الكهرباء اذا وصل سعرها قبل التجزيئة 181 وهذا حسب ما جاء برؤيا رايح تكون بعد التجزيئة 3.6 ريال وهكذا على جميع الاسهم وهنا يجب ان لا نخشى ولا نخاف من التجزيئة فهي هي هي نفسها مجرد زياده الاسهم وينخفض معها السعر بكل تأكيد وهي تعادل نفس نفس الوضع قبل التجزيئة يعني لن يزيد شي من قيمة حجم السوق عند عمل التجزيئة ولكن رايح يدبل السوق إلى 20 ترليون بعد التجزيئة ان شاء الله فهو نفسه اللي كان يقدر يشتري 1000 سهم في سابك بنفس المبلغ يشتري 50 الف في سابك بسعر 40 ريال ولو قسمناها قبل التجزيئة مثلا نجد ان 1000 سهم هي نفس قيمة 50 الف سهم بعد التجزيئة اذا هنا لن نخسر شي ولكننا زدنا كمية الاسهم وهذا هو المطلوب في المرحلة الاولى
واذا تقدر تشري مثلا .
في المواشي 10 الاف سهم قبل التجزيئة معناته بعد التجزية رايح تشتري 500 الف سهم وهذا هو المطلوب في المرحلة الاولى وقس عليها باقي الاسهم وش الفرق بين التجزيئة على 50 او التجزية على 10 الفرق كبير جدا جدا وخطير جدا جدا ورايح اوضح لكم هذا الفرق خلونا نضرب مثال على سابك و المواشي .
اذا عملنا التجزيئة على 50 يعني بريال ( 1 ريال ) سوف يصبح سعر سابك اذا وصلت 2000 ريال قبل التجزئه ان شاء الله رايح تكون بعد التجزيئة 2000 ÷50 = 40 ريال ..المواشي اذا رفعت قبل التجزيئة ل 150 ريال ان شاء الله و بنفس الطريقه رايح يصير سعرها 150ريال ÷50 = 3 ريال بعد التجزيئة زيادة الاسهم هو في صالح الوطن @@ زيادة الاسهم هو في صالح الوطن. زيادة الاسهم هو في صالح الوطن وهذا سوف اذكركم فيها فيما بعد ان شاء الله وهو لن يؤثر على السوق بعد التجزيئة لانه اي مواطن حتى الفقير والطالب والكبير والصغير يقدر يشتري سابك بسعر 40 يال وسوف يدخل السوق كل طبقات المجتمع ان شاء الله وكل واحد على حسب قدرته الماليه فمثلا المواشي بسعر 3 ريال بعد التجزيئة ان شاء الله السوق ما ينهار ابدأ بحول الله وقوته فسعرها 3 ريال يعتبر قاع القاع لسهم المواشي بل سعر ما احد يحلم فيه.. ولاحظوا ان الموطن والبلد كله استفاد من رفع السهم إلى 150 ريال قبل التجزيئة واستفاد من السهم بعد التجزيئة ورجع السهم لقاع القاع بدون نزول او جني ارباح او انهيار باذن الله.. وكذلك سابك 2000 ريال وبعد التجزيئة 40 ريال بكل سهوله السهم يقفز لسعر 120 ريال وبدون تردد من اي مستثمر خارجي او داخلي باذن الله .
يعني اذا سابك بدأت ترتفع بعد التجزيئة ووصلت لسعر 120 يال يعني عباره ان سعر سابك 6000 ريال قبل التجزيئة فمن استفاد من هذا هو الوطن وجميع المواطنين وسجلنا سعر تاريخي في نزول سابك 40 ريال بدون ما نخسر الوطن ولا المواطنين بل كسب الوطن المواطن انه عالج تضخم سابك بطريقه احترافيه علميه
=========
طيب لو عملنا التجزيئة على 5 مثل ما صرح به بعض الصحفيين عن طريق جريدة الجزيره اذا وصلت سابك قبل التجزيئة 2000 ريال معناته رايح يكون سعرها بعد التجزيئة 400 ريال
وهذا خطر خطر خطر خطر خطر كبير كبير كبير على البورصة السعوديه وعلى السوق كله
بعد التجزيئة ممكن يكون انهيار قوي قوي قوي لا قدر الله.. لانه سابك اصلا كان سعرها 400 ريال قبل قفزتها الاخيره خلال 3 شهور.
وش استفدنا من التجزيئة اذا رجعت لنفس السعر بل زاد الحمل عليها وسوف يصبح 400 يال بعد التجزيئة هو هاي بل هاي الهاي لسعر سابك ونصبح مثل ما قال القايل كانك يا بو زيد من غزيت بل نصبح مثل ما قال القايل زاد الطين بله بدل ما كان اسهمها 300 مليون اصبحت اسهمها 1.5 مليار سهم يعني دبل 5 مرات وحتى لو عملنا التجزيئة على 10 ايضا نفس المشكله فأذا سابك بسعر 2000 ريال قبل التجزيئة رايح يكون سعرها 200 ريال بعد التجزيئة واسهمها 3 مليار سهم اذا العمليه وقتيه ويرجع ينهار السهم بعد التجزيئة وحتى لو ارتفاع السوق سوف ترجع الاسعار تتضخم من جديد سريعا ونصبح ما استفدنا من التجزيئة ونرجع ننهار سريعا لا قدر الله وهذا التجزيئة اذا هي على 5 او 10 سوف يكون لها تاثير إيجابي قبل التجزيئة فقط قبل التجزيئة وهو تاثير مؤقت وبعدها ينهار السوق لا قدر الله ويحصل انهيار قوي لا قدر الله بعد التجزيئة لانه نحن رفعنا السوق بقوه قبل التجزيئة وهذا الارتفاع منطقي من خلال تحسن اداء الشركات والمؤشرات الايجابيه ومازلت كذلك ان شاء الله ولكن نعمل التجزيئة الصحيحه
ان شاء الله .
و اذا عملنا التجزيئة على 10 او 5 معناته نحن رجعنا للاسعار قبل 6 شهور ولم نستفيد شي من هذه التجزيئة بل زدنا الاسهم ورجعنا لنفس الاسعار منذو فتره قصيره واي ارتفاع سوف يسبب مقاومه قويه على السوق بعد التجزيئة قد تعصف بالسوق كله بنزول قوي وتاريخي لا قدر الله
كما حدث عند التجزيئة الاولى اذا تذكرون ولكن اذا كانت التجزيئة على 50 يعني بريال واحد
رياح تكثر الاسهم وهي لن تشكل حمل على السوق لانه نفس نفس السوق هي هي قيمتة السوقيه
جزءنا على 10 او 5 او 50 هي هي القوة اللتى رفعت السوق وحافظت عليه هي هي نفس ولن توثر عليه التجزيئة على 50 باذن الله ..بل سوف نقتل السوق اذا جزءنا على 5 او 10 لان سابك رايح ترجع 400 ريال اذا وصلت 2000 قبل التجزيئة اذا جزءت على 5 واذا جزءنا على 50 سوف تكون خير على خير على البلد كله لانه كثرت الاسهم ونزلت الاسعار بدون ما ينظر احد بل كل واحد مستفيد لانه دبل عدد اسهمه 50 مره ونزلت الاسعار 50 مره ولم يتغير شي من قيمة اسهمه السوقيه فبتجزئية على 50 معناته الاسعار نزلت لقاع القاع سابك 40 ريال يعني عمر سابك ما وصلت لهذا السعر في تاريخها اذا سابك بعد التجزيئة على 5 سابك تسجل 400 ريال بعد التجزيئة على 5 طيب نحن ممكن نعمل التجزيئة على 50 ونرسم خطه طويله ان توصل سابك لسعر 400 ريال وهذا سهل باذن الله مع الوقت رايح توصل ..تعرف كم رايح يكون سعر سابك اذا وصلت 400 اللي نحن الان نبي نوقف سابك على 400 ريال اذا جزءت على 5 سابك اذا جزءت على 50 رايح يكون سعرها 40 ريال واذا وصلت ل 400 ريال معناته سابك اصبح قيمتها
20 الف ريال قبل التجزيئة ..عرفتوا الفرق الان بين التجزيئة على 5 و 50 ومع ذلك يصبح سعر سابك غير متضخم.. هنا الفرق لانه اعلى سعر حققه سابك هو 2000 ريال فسهل يوصل سعرها 400 ريال بعد التجزيئة على 50 ريال وحصل معنا مثال التجزيئة الاولى.. سابك كانت 500 ريال وحصلت التجزيئة الخاطئة ونزلت سابك لسعر 150 ريال كم سعرها اليوم 1600 يال يعني دبل 10 مرات ايضاً ينطبق الحال على باقي شركات السوق كهرباء 3.6 ريال مواشي 3 ريال الفنادق 4 ريال وقس عليها باقي اسهم السوق سوف نجني ثمارها بحول الله وقوته.
في المستقبل وهذا سوف اوضحه لكم فيما بعد والسبب كما ذكرت سابقاًالسعر اصبح مغري مغري مغري مغري بعد التجزيئة اذا التجزيئة على 50 فبتجزيئة على 50 يعني القيمة الاسميه ريال واحد فقط رايح نقلب طبلون السوق 50 مره نزول بالاسهم بدون ما ناثر على السوق.. بل سوف نزيد السوق قوه باذن الله وسوف يدخل السوق كل المواطنين الغني والفقير و نعالج التضخم ليس لمدة سنه او سنتين بل نعالج التضخم بالسوق لمدة 10 سنوات لقدام اواكثر
ان شاء الله.
وهذه دوره كل 10 سنوات تحدث في الاسواق العالميه جميعها تعالج فيها الدول التضخم بالاسعار ونحن عملنها على 2 قبل 10 سنوات تقريبا ولكن للاسف كانت تجربة فاشله لانه لم نعمل التجزيئة الصحيحه وقتها نظره على بعض الاسعار في السوق الامريكي بعد التجزيئة
سوف اركز على الشركات اللتى يعتمد عليها الاقتصاد الامريكي والتى هي من اهم الشركات في امريكا تقريبا
1- جنرل الاكتريك: عدد اسهمها 10 مليار سهم سعرها 36 دولار توزع ارباح بمقدار 2.5%
رمز الشركه Geكم مره عملت هذه الشركه تجزيئة ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟.
ابحثوا عن كم مره عملت تجزيئة وكم كل مره تجزيئ اسهمها وتعرفون ولكم مثال في عدد الاسهم 10 مليار سهم من غير عمليه احترافيه يعلمونها الامريكان بالسوق الامريكي طبعا ما رايح اقولها في التقرير لانها عمليه مضره جدا جدا ولكن هم يعملونها لاسباب من اهمها من اجل تخسير المستثمر الاجنبي ويكسب الامريكان هذه العمليه تعمل كل 10 سنوات مره او مرتين تقريبا و ال 10 مليار عدد الاسهم اللي مكتوبه الان اقل بكثير بكثير بكثير من العدد الحقيقي للسهم وطبعا لن اقول العمليه الثانيه اللت ىيعلمها الامريكان لانها غير شرعية والسبب لانها عمليه ما تناسبنا كمسلمين.
2- جنرل موتر :عدد اسهمها 5 مليار سهم سعرها 29.33 دولار توزع ارباح 1.6% بس رمزها Gmطبعا كل الشركات اللي بقولها لكم بنفس اسلوب شركة جنرل الاكتريك من حيث التجزيئة
------
3- جونسن & جونسن Jnj:عد د اسهمها 29 مليار ......... كم مره عملت تجزيه هذه الشركه
سعرها 68 دولار توزع ارباح 1.6 % بس
-----------
4- بوينق Ba:عدد اسهمها 8 مليار سهم سعرها 57 دولار توزع ارباح 1.75 %
-----------
5- مايكروسفت :عدد اسهمها 10 مليار سهم توزع ارباح 1.3 % سعرها 24 دولار
-----------
6- سيسكو: عدد اسهمها 6.4 مليار سهم سعرها 18 دولار ما توزع ارباح
-------------
اذا السوق الامريكي يعتمد على امرين هامين
الاول
التجزيئة و ؟؟؟؟ ويعتمد من حيث ارتفاع الشركات يعتمد على نموا الارباح في كل ربع
فكل ما كانت الشركه تنمو ارباحها ارتفع سعرها وحتى لو ما توزع ارباح ونحن نشوف قدامنا الارباح لا تكاد تذكر ولكن الشركات الامريكيه تعوض عدم دفع ارباح بالتجزيئة بين كل فتره واخرى وهي مشابه لحد كبير للمنحه ولكنها تجزيئة وبعد فتره قصيره من عمل التجزيئة ترجع الاسعار اعلى من السعر السابق ومن الي استفاد هو الوطن طبعا والمواطنين وبهذه الطريقه ايضا يصحب السوق الامريكي في نظر اي مستثمر اجنبي جديد تعتبر اسعاره في نظره معقوله وليس مبالغ فيها مع العلم انك لو تحسب الاسعار قبل التجزيئة رايح مع الارتفاع اللذي حصل بعد التجزيئة كان ما تصدق الاسعار ولكن بعد التجزيئة تنزل الاسعار ويصبح ارتفاع السعر معقول جدا والثاني هو نمو الارباح اللتى تدفع الاسهم لتحقق ارتفاعت متواصله وخلونا نعمل مثال على المواشي مثلا:
السهم لو سجل 150 ريال قبل التجزيئة وعمل التجزيئة على 50 يعني رايح تصبح بريال واحد القيمة الاسميه للسهم يعني رايح يصبح قيمة السهم 3 ريال بعد التجزيئة اذا افترضنا انه ارتفع الى 150 ريال قبل التجزيئة وهذا وارد جدا ان شاء الله.. بكل سهوله السهم يرتفع من 3 ريال بعد التجزيئة و يسجل 12 ريال بعد التجزيئة ان شاء الله يعني لو نعمل له اعاده قبل التجزيئة نقول سعر 12 × 50= 600 ريال وهذا مستحيل يصل له سعر المواشي قبل التجزيية ولكن بعد التجزية بكل سهوله ممكن يروح 30 ريال بكل سهوله مو 12 ريال تعرفون كم 30 ريال يعني 1500 ريال قبل التجزيئةولا احد يستغرب فهذه الزايده وهذه الامر من اللي استفاد منه اولا واخرا ..هو الوطن ورايح اقولكم كيف يستفيد منه الوطن فيما بعد ان شا ء الله فالمواشي كانت بسعر 10 ريال و 9 ريال قبل 3 سنوات إلى 4 سنوات تقريبا وقفزت لسعر 115 ريال بكل سهوله
يعني دبلت 10 مرات تقريبا فلا تستغربون ان السوق السعودي يدبل قيمة 10 مرات فهو الان 1.5 ترليون ريال وقبل التجزيئة ممكن يقفز إلى 2 ترليون ريال ان شاء الله بحيث يصبح بعد التجزييه 20 ترليون ريال من حيث الارتفاع المتدرج مثل ما حصل معنا بعد التجزيئة الاولى ومثل ما يحصل في جميع دول العالم .
المرحلة الثانيه
المؤشر 36,000
36 الف نقطه
بحول الله وقوته
بعد التجزيئة على 50
وكيف نعالج تضخم المؤشر ونقلب طبلونالمؤشر من جديد ماريح اطيل عليكم بهذه النقطه الهامه جدا جداوهو علاج المؤشر مع اعلان التجزيئةجميع الخبراء يرشحون 12 الف نقطه ان شاء الله قبل اعلان التجزيئة على اقل حال ان شاء الله و 12 الف نقطه قبل التجزيئة وهو امر متوقع بحول الله وقوته واذا دبل المؤشر ثلاث مرات بعد التجزيئة وهذا امر متوقع ايضا ان شاء الله
لان الاسعار متوقع تكون في قاع القاع بعد التجزيية على 50 فيكون سهل تدبيل الاسعار إلى 3 مرات على اقل حال بحول الله قوته بعد التجزيئة يعني المؤشر ايضا سوف يدبل 3 مرات ايضا
نتيجة تدبيل اسعار السوق 3 مرات فاذا كان المؤشر مثلا 12 الف نقطه يعني المؤشر رايح يدبل 3 مرات ويصبح 36 الف نقطه وفي الحقيقه ان هذا الامر مزعج محليا ودولياً للي يشوف المؤشر بهذا الحجم 36 الف نقطه والعلاج هو سهل جدا جدا جدا باذن الله مع اعلان التجزيئة الاسهم على 50 ان شاء الله نقوم بحذف صفر من المؤشر وهذا الحذف حق مشروع لنا فالنظام القديم نظام تداول السابق لما كان المؤشر 160 نقطه قام بإضافه صفر للمؤشر بدون اي سبب.
و في تصوري ان النظره لديهم كانت قريبة و محدوده و وقتييه قصيرة الامد فهم فكرو بتفكير وقتي من اجل تجميل المؤشر لما يكون 1600 نقطه بدل من 160 نقطه ولكن لم يفكرو بنظره مستقبليه طويله و متوسطة المدى لذك هم تصرفوا ايضا تصرف خاطئ و اضافوا صفر للمؤشر بدون اي حق ليصبح المؤشر 1600 نقطه بدل من 160 نقطه وطبعا كان تصرف خاطي من قبل النظام القديم والان يجب ان نرد عليهم الدين ونرجع لهم الصفر اللذي اضافوه لنا قبل حوالي 5 إلى 6 سنوات لا ذكر بالظبط متى ولكنه قريبا تم اضافه صفر للمؤشر وبدل ما يكون 160 نقطه اصبح المؤشر بعدها 1600 نقطه وبدل ما كان المؤشر 3 ارقام اصبح 4 ارقام وقت النظام القديم نظام تداول اذا مع التجزيئة نقوم بتعديل المؤشر لوضعه الطبيعي وحذف الصفر اللذي اضيف بدون اي سبب قبل 6 او 5 سنوات تقريبا ويكون هذا مع اعلان التجزيئة مباشره مع بعض
وبعد التجزيئة ان شاء الله سوف تنزل اسعار الاسهم تماتيكي 50 مره وينزل معها المؤشر من 12 الف نقطه إلى 1200 نقطه فقط وبهذا يكون المؤشر بقاع القاع ايضا ويكون المؤشر منطقي جدا جدا وبهذا اذا دبل السوق بعد التجزيئة ان شاء الله على اقل حال 3 مرات سوف يدبل المؤشر ايضا معه ثلاث مرات من 1200 نقطه الى 3600 نقطه و 3600 نقطه وهو رقم معقول ومقبول جدا جدا ان شاء الله ولو حسبنا 3600 نقطه قبل تخيض المؤشر نجد انها 36 الف نقطه فنحن بعد حذف صفر دبلنا 3 مرات والمؤشر اصبح 3600 نقطه ونعتبر ايضا ما زلنا في القاع بالنسبه للمؤشر فهو لا يخيف عند هذا الرقم وبهذا قتلنا تضخم المؤشر بعد حذف الصفر اللذي اضيف الينا بدون اي سبب من النظام القديم .
( يتبع الجزء الثاني )